WESTERN DIGITAL COMPRARÁ HITACHI GLOBAL STORAGE TECHNOLOGIES

Barcelona - 14 de marzo de 2011

Western Digital (NYSE: WDC) y Hitachi, Ltd. (NYSE: HIT / TSE:6501) han anunciado que han llegado a un acuerdo definitivo por el cual WD comprará Hitachi Global Storage Technologies (Hitachi GST), una filial totalmente propiedad de Hitachi, Ltd., en una transacción en efectivo y acciones valorada en aproximadamente 4.300 millones de dólares. La combinación propuesta dará como resultado una compañía de almacenamiento enfocada a los clientes, con significativas economías de escalas operativas, un sólido talento global y la línea de productos más amplia del sector, respaldada por una rica cartera de tecnologías.

Según los términos del acuerdo, WD adquirirá Hitachi GST por 3.500 millones de dólares en efectivo y 25 millones de acciones comunes de WD valoradas en 750 millones de dólares, de acuerdo con el precio de cierre de las acciones de WD en 30,01 dólares a 4 de marzo de 2011. Hitachi, Ltd. pasará a ser propietaria de aproximadamente el 10% de las acciones de Western Digital existentes después de la emisión de las acciones y dos representantes de Hitachi se incorporarán a la Junta Directiva de WD cuando finalice la transacción. La operación ha sido aprobada por las juntas directivas de ambas compañías y está previsto que finalice durante el tercer trimestre natural de 2011, sujeta a las condiciones habituales de cierre, incluida la aprobación de los organismos reguladores. WD planea financiar la transacción mediante una combinación de efectivo existente y una deuda total de aproximadamente 2.500 millones de dólares.

WD espera que la transacción se refleje inmediatamente en sus ganancias por acción sobre una base no GAAP, excluyendo los gastos relativos a la adquisición, los costes de reestructuración y la amortización de intangibles.

La compañía resultante mantendrá el nombre de Western Digital y continuará teniendo su sede central en Irvine, California. John Coyne seguirá siendo el Director Ejecutivo de WD, Tim Leyden será el Director de Operaciones y Wolfgang Nickl el Director Financiero. Steve Milligan, Presidente y Director Ejecutivo de Hitachi GST, se incorporará a WD cuando la transacción finalice en calidad de Presidente, informando a John Coyne.

“La adquisición de Hitachi GST es una oportunidad única para que WD pueda ofrecer más valor a sus clientes, accionistas, empleados, proveedores y las comunidades en las que operamos” asegura John Coyne, Presidente y Director Ejecutivo de WD. “Creemos que este paso dará como resultado numerosos beneficios y mejores capacidades de I+D, la innovación, y ampliación de una rica gama de productos, una cobertura completa del mercado y economías de escala que optimizarán nuestra estructura de costes y nuestra capacidad para competir en un mercado dinámico. Las habilidades y contribuciones de ambas fuerzas de trabajo fueron consideraciones clave al evaluar esta atractiva oportunidad. Confiaremos en las probadas capacidades de integración de las dos compañías para asegurar la satisfacción continuada de nuestros clientes y llevar esta combinación a buen término."

“Esta transacción reúne a dos líderes del sector con un consistente historial de resultados sólidos y rendimiento superior en esta industria” explica Steve Milligan, Presidente y Director Ejecutivo de Hitachi Global Storage Technologies. “Juntos podemos proporcionar a los clientes de todo el mundo el conjunto más atractivo y diverso de productos y servicios del sector, desde innovador almacenamiento personal a discos de estado sólido para empresas.”

Hiroaki Nakanishi, Presidente de Hitachi, Ltd., declara: "Como antiguo Director Ejecutivo de Hitachi GST, siempre creí en el potencial de Hitachi GST para convertirse en una compañía más grande y ágil. Se trata de una combinación estratégica de dos líderes del sector, ambos en crecimiento y rentables. Ofrece una oportunidad de que la nueva compañía incremente el valor para los clientes y accionistas y se expanda a nuevos mercados. Además, para nosotros es importante que WD comparta valores comunes con Hitachi GST para crear una compañía más global que esté bien posicionada para jugar un papel más destacado en el sector en evolución del almacenamiento."

El asesor financiero exclusivo de WD en esta transacción es Bank of America Merrill Lynch; su asesor legal es O'Melveny & Myers LLP. Goldman, Sachs & Co actúa como asesor financiero de Hitachi, Ltd. y Hitachi GST. Los asesores legales de Hitachi, Ltd. y Hitachi GST son Morrison Foerster LLP y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP & Affiliates, respectivamente.

Acerca de WD
WD, una de las empresas pioneras y líderes de larga duración del sector del almacenamiento, suministra productos y servicios para los usuarios y las organizaciones que recopilan, gestionan y usan información digital. La compañía diseña y produce discos duros y unidades de estado sólido fiables y de alto rendimiento, que mantienen los datos de los usuarios accesibles y a salvo de pérdidas. Sus avanzadas tecnologías están configuradas para aplicaciones destinadas a la informática cliente y empresarial, los sistemas integrados y la electrónica de consumo, así como para sus propios productos de almacenamiento y multimedia de gran consumo.

WD fue fundada en 1970. Los productos de almacenamiento de la compañía son comercializados por OEM líderes, fabricantes de sistemas, resellers selectos y distribuidores bajo las marcas Western Digital® y WD. Visite la sección de Inversores de la web de la empresa (www.westerndigital.com) para acceder a información financiera y para inversores.

Acerca de Hitachi, Ltd.
Hitachi, Ltd., (NYSE: HIT / TSE: 6501), con sede en Tokio, Japón, es una compañía de electrónica líder global que cuenta con aproximadamente 360.000 empleados en todo el mundo. En el año fiscal 2009 (finalizado el 31 de marzo de 2010) sus ingresos consolidados ascendieron a 8.968 miles de millones de yenes (96,4 miles de millones de dólares). Hitachi se centrará más que nunca en el Negocio de la Innovación Social, que incluye sistemas de información y telecomunicaciones, energéticos, medioambientales, industriales, de transporte, sociales y urbanos, así como en los sofisticados materiales y los principales dispositivos que los hacen posibles. Para más información sobre Hitachi, visite el sitio web corporativo: http://www.hitachi.com

Acerca de Hitachi Global Storage Technologies
Hitachi Global Storage Technologies (Hitachi GST) desarrolla avanzados discos duros, discos de estado sólido de categoría empresarial, soluciones innovadoras de almacenamiento externo y servicios usados para almacenar, conservar y gestionar los datos más valiosos del mundo. Fundada por los pioneros de los disco duros, Hitachi GST suministra almacenamiento de alto valor para una amplia gama de segmentos del mercado, que incluyen Informática empresarial, de Sobremesa y Móvil, electrónica de consumo y almacenamiento personal. Hitachi GST se creó en 2003 y tiene su sede de Estados Unidos en San José, California. Para más información, visite el sitio web de la compañía en http://www.hitachigst.com.

Aviso legal de Western Digital
Esta nota de prensa contiene previsiones de futuro en el sentido que establece la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Las previsiones de futuro contenidas en esta nota de prensa incluyen afirmaciones relativas a la repercusión inmediata y otros beneficios esperados de la transacción, los plazos previstos para completar la transacción y los planes y estrategias anticipados por la Dirección para la compañía combinada. Estas previsiones de futuro se basan en las expectativas actuales de gestión y están sujetas a riesgos e incertidumbres que podrían provocar que los resultados finales difieran significativamente de los expresados explícita o implícitamente en estas previsiones de futuro, los cuales incluyen: retrasos o imposibilidad de obtener cualquier aprobación requerida por parte de las autoridades regulatorias respecto a la transacción; imposibilidad o retrasos para consumar la transacción por otras razones; la posibilidad de que los beneficios esperados de la transacción no se materialicen como se esperaba; imposibilidad de integrar con éxito los productos, capacidades de I+D, infraestructuras y empleados de WD y Hitachi GST; y otros riesgos e incertidumbres enumerados en los informes registrados recientemente en la SEC por WD, incluido el reciente Formulario 10-Q de WD registrado en la SEC el 28 de enero de 2011 para el trimestre finalizado el 31 de diciembre de 2010, el cual se recomienda consultar. Se advierte a los lectores que no deben confiar indebidamente en estas previsiones de futuro, que se refieren sólo a la fecha actual, y que WD no asume ninguna obligación de actualizar estas previsiones de futuro para reflejar eventos o circunstancias posteriores. Además, esta nota de prensa contiene información respecto a indicadores financieros sobre una base no GAAP. Tenga en cuenta que estos indicadores financieros no GAAP excluyen los gastos relacionados con la adquisición, los costes de reestructuración y la amortización de intangibles que esperamos que se produzca en relación con la transacción y tras el cierre de la misma. Debido a que estos aspectos no serán conocidos por nosotros hasta el cierre de la transacción, no podemos proporcionar información sobre los indicadores financieros GAAP más directamente comparables. El impacto de estos aspectos excluidos provocará que los indicadores financieros no GAAP difieran sustancialmente de los indicadores financieros GAAP comparables.

Aviso legal de Hitachi, Ltd.
Algunas afirmaciones contenidas en este documento pueden constituir “previsiones de futuro” según la definición de la U.S. Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Estas “previsiones de futuro” reflejan las visiones actuales de gestión respecto a determinados eventos y rendimientos financieros futuros, e incluyen cualquier afirmación que no se remita directamente a ningún hecho histórico o actual. Palabras como “anticipar”, “creer”, “esperar”, “estimar”, “prever”, “pretender”, “planear”, “proyectar” y otras expresiones similares que indican eventos y tendencias futuras pueden identificar “previsiones de futuro”. Estas afirmaciones se basan en la información disponible actualmente y están sujetas a diversos riesgos e incertidumbres que podrían provocar que los resultados finales difieran significativamente de los expresados explícita o implícitamente en estas “previsiones de futuro” y de las tendencias históricas. Determinadas “previsiones de futuro” se basan en premisas actuales sobre eventos futuros que pueden demostrar no ser precisas. No se debe confiar indebidamente en estas “previsiones de futuro” ya que dichas afirmaciones se refieren sólo a la fecha de este documento.

Los factores que podrían provocar que los resultados finales difieran sustancialmente de los proyectados o implícitos en cualquier “previsión de futuro” y respecto a las tendencias históricas incluyen, entre otros:
• las condiciones económicas, incluido el gasto de los consumidores y las inversiones en plantas y equipos en los principales mercados de Hitachi, especialmente Japón, Asia, Estados Unidos y Europa, así como los niveles de demanda en los principales sectores industriales a los que suministra Hitachi, incluidos entre otros, los sectores de información, electrónica, automoción, construcción y finanzas;
• las fluctuaciones de las tasas de cambio del yen y otras divisas en las que Hitachi realiza ventas significativas o en las que están denominados los activos y obligaciones de Hitachi, especialmente respecto al dólar USA y el euro;
• incertidumbre respecto a la capacidad de Hitachi para acceder, o acceder en términos favorables, a la liquidez o la financiación a largo plazo;
• incertidumbre respecto a los niveles de precios de mercado generales de los valores de renta variable en Japón, cuya disminución podría requerir que Hitachi amortizara los valores de renta variable que posee;
• el potencial de pérdidas significativas de las inversiones de Hitachi en afiliados de métodos de participación;
• el incremento de la comoditización de los productos de tecnologías de la información y los productos relacionados con los soportes multimedia, y el incremento de la competencia en los precios de dichos artículos, especialmente en los segmentos de Componentes y Dispositivos y Productos Multimedia Digitales y de Consumo;
• incertidumbre respecto a la capacidad de Hitachi para continuar desarrollando y comercializando productos que incorporen nuevas tecnologías de forma periódica y rentable, y de lograr la aceptación en el mercado para dichos productos;
• la rápida innovación tecnológica;
• la posibilidad de que se produzcan fluctuaciones de costes durante el tiempo de vida o la cancelación de contratos a largo plazo, para los cuales Hitachi usa el método de porcentaje de finalización para diferenciar los ingresos de las ventas;
• fluctuaciones en el precio de las materias primas que incluyen, entre otros, el petróleo y otros materiales como el cobre, acero, aluminio y resinas sintéticas, así como las escaseces de materiales, piezas y componentes;
• fluctuaciones en la demanda de productos y la capacidad del sector;
• incertidumbre respecto a la capacidad de Hitachi para implementar medidas que reduzcan el impacto negativo potencial de las fluctuaciones en la demanda de productos, las tasas de cambio y/o el precio de las materias primas y las escaseces de materiales, piezas y componentes;
• incertidumbre respecto a la capacidad de Hitachi para conseguir los beneficios previstos de su estrategia para reforzar su Negocio de la Innovación Social;
• incertidumbre respecto al éxito de los esfuerzos de reestructuración para mejorar la eficiencia de la gestión mediante la desinversión u otro tipo de retirada de los negocios de bajo rendimiento y de reforzar la competitividad y otras medidas de reducción de costes;
• las condiciones socio-económicas y políticas generales y el entorno regulatorio y comercial de los países en los que Hitachi lleva a cabo sus actividades, especialmente Japón, Asia, Estados Unidos y Europa, incluidas entre otras, restricciones directas o indirectas de otras naciones a las importaciones, o diferencias en las políticas aduaneras comerciales y de negocios incluidos entre otros, los términos y condiciones de los contratos y las relaciones laborales;
• incertidumbre respecto al éxito de las alianzas de las que depende Hitachi, algunas de las cuales Hitachi puede no controlar, con otras corporaciones para el diseño y desarrollo de determinados productos clave;
• incertidumbre respecto al acceso por parte de Hitachi, o su capacidad para proteger, determinados derechos de propiedad intelectual, especialmente los que están relacionados con las tecnologías electrónicas y de procesamiento de datos;
• incertidumbre respecto al resultado de los litigios, investigaciones regulatorias y otros procedimientos legales en los que la Compañía, sus filiales o sus afiliados de métodos de participación sean o puedan ser partes;
• la posibilidad de incurrir en gastos resultantes de cualquier defecto en los productos o servicios de Hitachi;
• la posibilidad de que las operaciones de Hitachi en Japón se vean interrumpidas por terremotos u otros desastres naturales;
• incertidumbre respecto a la capacidad de Hitachi para mantener la integridad de sus sistemas de información, así como la capacidad de Hitachi para proteger su información confidencial y la de sus clientes;
• incertidumbre respecto a la precisión de las principales premisas que Hitachi usa para valorar sus costes significativos relacionados con los beneficios de los empleados; y
• incertidumbre respecto a la capacidad de Hitachi para atraer y retener personal con talento.
Los factores enumerados anteriormente no son exhaustivos y se suman a otros factores contenidos en los registros periódicos de Hitachi en la U.S. Securities and Exchange Commission y en otros materiales publicados por Hitachi.

Western Digital, WD y el logotipo de WD son marcas comerciales registradas de Western Digital Technologies, Inc. Las otras marcas comerciales mencionadas son propiedad de sus titulares respectivos.